FCA牌照详解

 行业资讯     |      2022-10-18

FCA牌照详解


投资者在进行外汇经纪商的选择的时候,一定要关注该经纪商取得的监管牌照。而大部分平台在做宣传的时候,也会将自己持有某牌照,受某机构监管作为自己的卖点。这其中,FCA的牌照是十分受投资者欢迎的,FCA也被投资者认为是外汇行业监管机构中最严格的一个。

  不过,FCA对于经纪商的规定非常复杂,牌照更是有不同的分类,而不同的牌照所对应的资金要求以及用户在该经纪商处开设账户可以享受到权益等等都有所不同,因此,了解如何区分这些牌照也是十分重要的一件事情。

【FCA牌照分类】

  FCA的监管牌照一共可以分为四个等级,从高到低分别是全牌照(Authorised)、欧盟牌照(EEA Authorised)、支付牌照(状态栏:See full details)和代理牌照(Appointed representative和Appointed representative–introducer)

  一、全牌照(Authorised)

  首先,我们来了解下常说的全牌照,即Authorised。全牌照是FCA这四类牌照当中资质最高的一种,是直接受FCA监管的。

  下面我们来看一下这三种牌照在FCA官网查询时的具体实例:

  投资顾问

  在Permission一栏中显示无法持有客户资金。

  STP牌照

  首先,我们可以在Permission一栏看到该公司是可以持有客户资金的:

  然后也是在Permission一栏,Dealing in investments as principal的Limitation中我们可以看到matched principal broker字样,代表该公司是STP牌照(可能是matched principal broker-纯STP或者Limited Licence - matched principal broker-有限STP模式)。

  MM牌照

  MM牌照同样是可以持有客户资金的。

  与STP不同,MM模式在Permission一栏,Dealing in investments as principal的Limitation中只显示了Rights to interests in(both),即投资权益均可,没有matched principal broker的相关字样。

  欧盟牌照的状态如下:

  再看一下有外汇保证金业务的公司实例:

  在该公司的状态中,我们依然能看到它是否可以持有客户资金以及其模式(STP)

  主体经纪商对AR的所有活动负责,AR的客户开户需要通过主体经纪商的合规审核,客户的交易订单通常也是由主体经纪商处理。也因此,如果主体经纪商受到英国FCA的监管,那么AR的客户也可以享受到FSCS补偿计划的保护。

  【STP牌照升级为MM】

  前不久,FCA表示正在考虑要求STP外汇经纪商均将该牌照升级为做市商牌照MM,这件事在外汇圈内引起了一阵轰动。那么,为什么FCA会想要经纪商升级牌照呢?

  事实上,在FCA给经纪商的“一封信”中,其原因已经说得很清楚了,是为了落实对用户的负余额保护政策。



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